Анализ движения денежных средств

скачать (14029.5 kb.)

  1   2   3   4   5


АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Содержание
Введение
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

1.1. Экономическая сущность и функции денежных средств. Понятие и виды денежных потоков.

1.2. Цели, задачи, источники и методы анализа денежных средств

1.3. Общая характеристика объекта исследования – ООО «Приор»
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ динамики и структуры денежных средств

2.2. Анализ движения денежных средств прямым методом

2.3. Факторный анализ
Заключение

Библиографический список

Приложения


Введение
В современных условиях деньги являются неотъемлемым атрибутом хозяйственной жизни предприятия. Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью. Все сделки, связанные с поставкой материальных ценностей и оказанием услуг, завершаются денежными расчетами. Последние могут принимать как наличную, так и безналичную форму.

Основной частью денежного оборота является безналичный оборот. Свободные денежные средства предприятий хранятся на их расчетных, текущих, валютных и специальных счетах в банках. Движение денег происходит в виде перечисления их по счетам в кредитных учреждениях. Это позволяет обеспечить сохранность денежных средств, способствует эффективному осуществлению кредитных, расчетных и кассовых операций предприятий и организаций.

Наличные денежные средства хранятся в кассе предприятия для осуществления расчетов с юридическими лицами по мелким сделкам, для выдачи заработной платы, пенсий, пособий и для разных хозяйственных целей. Соблюдение правил ведения кассовых операций направлено на обеспечение сохранности денежных средств, предотвращение их необоснованного расходования или избыточного оседания в кассах.

Для государства очень важно ускорение как наличного, так и безналичного оборота денежных средств, так как это способствует сдерживанию инфляции и упорядочению платежей.

В условиях самостоятельного рыночного функционирования торговых предприятий важнейшим аспектом устойчивого развития предприятия является стабильный финансовый поток предприятия. Поскольку в настоящее время нет понимания сущности финансового потока предприятия, в основе анализа и управления им лежит денежный поток. Положительный денежный поток на длительном промежутке времени характеризует получение прибыли предприятием, наличие собственных средств, устойчивое и гарантированно ликвидное развитие.

Всё вышеперечисленное и определяет актуальность анализа наличных и безналичных денежных средств, а также денежных потоков предприятия.

Целью данной работы является изучение движения денежных средств в условиях ООО «Приор», анализ денежных средств на предприятии. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- изучить сущность и функций денежных средств;

- рассмотреть виды денежных потоков предприятия;

- проанализировать структуру и динамику денежных средств ООО «Приор».

Предметом исследования в данной работе являются денежные средства ООО «Приор» и их потоки. Основным видом деятельности предприятия является оптовая торговля промышленными и канцелярскими товарами, книгами.

Для написания работы в качестве нормативно – правовой базы использовались Указы Президента РФ, законы РФ, постановления Правительства РФ, постановления, разъяснения Министерства Финансов РФ и Государственной налоговой службы, а также регистры синтетического и аналитического учета, бухгалтерская, статистическая и налоговая отчетность, учетная политика ООО «Приор» за 2001 -2003 г.г.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

1.1.Экономическая сущность и функции денежных средств. Понятие и виды денежных потоков

Деньги – это особый товар, всеобщий эквивалент, который служит основой для обмена товаров и услуг. Денежная система, основанная на золоте, называется золотым стандартом. Золотой стандарт существовал в виде золотых монет и денежных знаков, разменных на золото, а деньги при этом выполняли следующие функции:

  1. Мера стоимости - деньги измеряют стоимость всех товаров. Стоимость товара, выраженная в деньгах – это его цена.

  2. Средство обращения - деньги выступают в качестве посредника в обращении, которое совершается по формуле: товар – деньги – товар.

  3. Средство образования сокровищ – деньги накапливаются в качестве представителя богатства вообще.

  4. Платежное средство – деньгами расплачиваются за ранее приобретенный товар, когда наступает срок погашения задолженности.

  5. Мировые деньги – деньги выступают в роли всеобщего эквивалента в хозяйственных взаимоотношениях всех стран.

В настоящее время золотой стандарт перестал существовать, что привело к коренному изменению сущности, назначения и вида денег. На смену золотых монет пришла искусственная денежная система. Это связано с тем, что деньги утратили свое прежнее экономическое содержание. Бумажные деньги перестали размениваться на золото и другие драгоценные металлы. В отличие от золота, бумажные деньги не имеют внутренней стоимости.

Отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции, которые не могут осуществляться без золота в качестве денег – средство образования сокровищ и мировые деньги. В современных условиях в определенной мере выполняются три функции денег: мера стоимости, средство обращения и средство платежа.

Денежные средства современных предприятий представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. В широком смысле к денежным активам относятся также вложения в легко реализуемые ценные бумаги и требования на получения денежных средств.

Объемом имеющихся у предприятия денег как важнейшего платежного средства определяется платежеспособность предприятия – одно из важнейших характеристик его финансового положения. Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью, то есть немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия. Для определения ее уровня объем денежных средств сопоставляется с размером текущих обязательств предприятия. Абсолютно платежеспособными считаются предприятия, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам.

Денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скоростью движения которых во многом определяется эффективность всей предпринимательской деятельности1.

Платежный оборот – это совокупность денежных расчетов, образующаяся в результате функционирования денег в качестве средства платежа. Движение денег и возникающие в результате этого финансовые отношения сопровождают весь оборот общественного продукта. Платежный оборот включает налично-денежный и безналичный расчеты.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:

1. Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его “финансового здоровья”, предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.

3. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.

4. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.

5. Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.

6. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

7. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.

Таким образом, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.

Понятие “денежный поток предприятия” является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации (рис.1.1).

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:

а) денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;

б) денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия. Такая дифференциация денежного потока предприятия определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;

в) денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.


ПОТОКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ




По масштабам обслуживания хозяйственного процесса

По направлен-ности движения денежных средств

По методу исчисления объема

По уровню достаточности объема

По методу оценки во времени

По непре-рывности формирова-ния

По видам хозяйственной деятельности




По предприя-тию в целом

Положитель-ный поток

Валовый поток


Избыточный

Настоя-щий поток

Дискретный

По текущей деятельности





По отдельным структурным подразделениям

Отрицатель-ный поток

Чистый поток

Дефицит-ный

Будущий поток

Регулярный


По финансо-вой деятель-ности


По отдельным хозяйственным операциям

По инвести-ционной дея-тельности

С равномерны-ми временными интервалами

С неравноме-рными вре-менными ин-тервалами


Рис. 1.1. Виды денежных потоков



По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков – положительный и отрицательный. Положительный денежный поток, характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин „приток денежных средств"). Отрицательный денежный поток, характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (отток денежных средств).

Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба эти вида денежных потоков представляют собой единый (комплексный) объект анализа.



1.2. Цели, задачи, источники и методы анализа денежных средств



    Анализ – это метод исследования путем разложения и расчленения сложных предметов и явлений на составные части, сопоставление этих частей и установление между ними связей и взаимосвязей. Финансовый анализ - это изучение результатов деятельности предприятия на основе данных учета, отчетности и другой информации.

  1. Целью анализа денежных потоков является подготовка информации об объемах, временных параметрах, источниках поступления и направлениях расходования денежных средств, которая необходима для обоснованного принятия решений по управлению ими с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов.

Необходимо отметить, что цели анализа зависят от субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. Анализом денежных средств занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ денежных средств делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования денежных потоков предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Поэтому цель внешнего анализа – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

    Достижению поставленных целей способствует решение ряда задач в ходе проведения анализа денежных средств:

    - изучение структуры и динамики денежных средств;

    - расчет показателей оборачиваемости денежных средств;

    - анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом;

- определение достаточности чистого денежного потока;

- изучение эффективности денежных потоков;

- рассмотрение реинвестирования денежных потоков;

- определение рентабельности положительного денежного потока, среднего

остатка денежных средств и чистого денежного потока в анализируемом

периоде;

- планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их

видов;

- оптимизация денежных потоков предприятия.

Основными источниками информации для анализа денежных средств предприятия являются первичные документы, регистры бухгалтерского учета и отчетность (таблица 1.1).

Таблица 1.1

Источники информации для анализа денежных средств

№ п/п

Вид источников информации

Состав источников информации

1

Первичные документы

Договор счета

Выписки по лицевым счетам

Платежные поручения

Кассовые чеки

Приходные кассовые ордера

Расходные кассовые ордера

Объявления на взнос наличными

Журнал регистрации приходных и расходных кассовых ордеров

Кассовая книга

2

Регистры бухгалтерского учета

Журнал-ордер № 1

Журнал – ордер № 2

Журнал-ордер № 3

Ведомость № 1

Ведомость № 2

Ведомость № 3

Главная книга

3

Бухгалтерская отчетность

Бухгалтерский баланс ф. № 1

Отчет о движении денежных средств ф. N 4.
  1   2   3   4   5



Рефераты Практические задания Лекции
Учебный контент

© ref.rushkolnik.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации