Анализ движения денежных потоков предприятия

скачать (6308 kb.)

1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

3.2 Прогнозирование чистого денежного потока ООО "Полиимпорт М" на 2011 год



Метод непосредственной экстраполяции - наиболее простой способ прогноза. Его рекомендуется использовать, если имеется однородная и обширная по объёму исходная информация, т.е. достаточно длинный временной ряд. Экстраполяция основана на изучении динамики изменения экономического явления (показателя) в прогнозном периоде и перенесения выявленной закономерности на будущее.

Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.

В экономической литературе можно встретить утверждение, что "прогноз" потока денежных средств правильнее называть "бюджет". Однако, по мнению ряда экономистов, подобное утверждение ошибочно. Они считают, что прогноз и бюджет это разные, не схожие между собой понятия.

В течение года могут возникать непредвиденные обстоятельства, требующие немедленного изменения плановых показателей, которые отвечали бы текущим обстоятельствам. Полученные новые цифры нельзя называть "бюджетом". Правильнее их называть - "прогнозы", которых может быть столько, сколько потребуется в зависимости от обстоятельств.

Таким образом, для экономистов, придерживающихся этой точки зрения прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.

По мнению ряда других экономистов, поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств [17, с.291].

Бюджет денежных средств - прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами [18, c.75-76].

Так как в ООО "Полиимпорт М" не занимаются прогнозированием денежного потока, а только работают с отчетностью, то разработаем бюджет по фактическим данным, которые уже позволят составить прогноз. Прогноз в нашем случае основывается на выявлении будущих значений показателей (на основе формы №4). Имея фактические значения показателей, в табличном процессоре Excel спрогнозируем значения показателей на период упреждения.

С точки зрения статистических методов обработки такой информации метод прогноза получил название "трендовый метод". Уравнение линейного тренда имеет вид:
Yt = a0 + a1* t (14)
где a0 и a1 - параметры уравнения;- обозначение времени.

Для вычисления параметров функции на основе требований метода наименьших квадратов составляется система нормальных уравнений:
n*a0 + a1*S t = SY a0*S t + a1*S t2 = S t*Y
Для решения системы уравнений обычно применяется способ определителей, позволяющий получать более точные результаты за счет сведения к минимуму ошибки из-за округлений в расчетах параметров:

Применительно к анализируемым данным для определения a0 и a1 составляется матрица расчетных показателей (см. табл.11) [19].
Таблица 11 - Расчет значений выровненного ряда методом наименьших квадратов

ПРИТОК

Период

Поступления, Y, млн. р.

t

Y*t, млн. р

t2

a0=SY/n =1057,75; a1= S (t*Y) /St2 = - 43,24.

Период

Прогнозные значения

1 кв 2010

1232

-3

-3696

9




1 кв 2011

1187,47

2 кв 2010

806,5

-1

-806,5

1




2 кв 2011

1100,99

3 кв 2010

1469,9

1

1469,9

1




3 кв 2011

1014,51

4 кв 2010

722,6

3

2167,8

9




4 кв 2011

928,03

Итого

4231

0

-864,8

20




Итого

1187,47

ОТТОК

Период

Поступления, Y, млн. р.

t

Y*t, млн. р

t2

a0=SY/n =1058,00; a1= S (t*Y) /St2 = - 45,29.

Период

Прогнозные значения

1 кв 2010

1240,4

-3

-3721,2

9




1 кв 2011

1193,87

2 кв 2010

802,9

-1

-802,9

1




2 кв 2011

1103,29

3 кв 2010

1473,9

1

1473,9

1




3 кв 2011

1012,71

4 кв 2010

714,8

3

2144,4

9




4 кв 2011

922,13

Итого

4232

0

-905,8

20




Итого

1193,87


Исходя из расчетов, построим график изменения ЧДП в 2011 году


Рисунок 5 - График изменения чистого денежного потока в 2011 году
Таким образом, прогнозирование помогает увидеть, что произойдет в будущем с денежной наличностью. Из графика видно, что в первых двух кварталах будет наблюдаться отрицательный чистый денежный поток, однако он имеет тенденцию к росту и уже к концу 2011 года составит 6 млн. руб.

В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

3.2 Прогнозирование чистого денежного потока ООО "Полиимпорт М" на 2011 год



Рефераты Практические задания Лекции
Учебный контент

© ref.rushkolnik.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации