Анализ движения денежных потоков предприятия

скачать (6308 kb.)

1   2   3   4   5   6   7   8   9   10


3. Совершенствование управления денежными потоками ООО "Полиимпорт М"

3.1 Пути оптимизации денежных потоков



Процесс анализа денежных потоков организации завершается их оптимизацией путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока. В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности [14].

При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат [15, c.525-526].

Увеличение входящего денежного потока предприятия в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет:

использования предоплаты за всю или большую часть продукции, которая имеет повышенный спрос;

- сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям продукции;

увеличения размеров ценовых скидок при реализации продукции, которая не имеет высокого спроса;

использования современных форм рефинансирования просроченной дебиторской задолженности - учет векселей, факторинга, форфейтинга;

индивидуальной работы с каждым дебитором с целью ускорения поступления средств;

использования краткосрочных финансовых кредитов и ссуд.

С целью замедления выплат средств в краткосрочном периоде рекомендуются такие мероприятия:

увеличение сроков (по согласованию с поставщиками) товарного (коммерческого) кредита;

- замедление инкассации собственных платежных документов;

реструктуризация краткосрочных финансовых долгов путем перевода их в долгосрочные долги;

получение отсрочки по платежам в бюджет и внебюджетные фонды;

уменьшение размера платежей за счет усовершенствования внутренней и внешней финансовой политики предприятия, направленной на экономию расходов.

Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

В долгосрочной перспективе увеличение входящего денежного потока можно достичь за счет:

увеличения размеров собственного капитала;

- привлечения дополнительных финансовых кредитов и ссуд;

продажи части активов для увеличения объема средств в обороте;

продажи части имущества, в первую очередь основных фондов, или сдачи их в аренду в случае их недостаточно эффективного использования;

увеличения объема продаж товаров или услуг;

диверсификации деятельности.

Уменьшить объем исходящего денежного потока в долгосрочном периоде можно за счет:

введения ограничений на приобретение основных средств, которые не обеспечивают существенного увеличения входящего денежного потока в долгосрочной перспективе;

- сокращения объемов инвестирования;

снижения расходов на приобретение материальных оборотных активов;

оптимизации транспортных и складских расходов;

сокращения штата при повышении производительности труда;

профилактики и снижения издержек производства.

В результате оптимизации денежных потоков предприятия создаются предпосылки для максимизации чистого денежного потока. При этом повышение его величины может быть достигнуто совокупностью мероприятий, а именно:

эффективной финансовой и налоговой политикой;

- эффективной ценовой политикой;

снижением постоянных и переменных расходов в операционной деятельности; применением более эффективных методов амортизации основных фондов;

сокращением сроков хранения материальных оборотных активов;

повышением производительности труда и качества работы предприятия в целом;

нахождением возможности реализации неиспользуемых основных средств, нематериальных активов и производственных запасов;

повышением эффективности претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности;

усиленной работой по своевременному и полному взысканию штрафных санкций и дебиторской задолженности;

Таким образом, конечной целью оптимизации денежных потоков предприятия является максимизация чистого денежного потока предприятия, что повышает уровень его самофинансирования и снижает зависимость от внешних источников финансирования. На основе оптимизации денежных потоков предприятия может быть построена система планов рационального использования средств предприятия с учетом его специфики и внедрена соответствующая система контроля над их исполнением. [16]
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

3. Совершенствование управления денежными потоками ООО "Полиимпорт М"3.1 Пути оптимизации денежных потоков



Рефераты Практические задания Лекции
Учебный контент

© ref.rushkolnik.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации