Анализ движения денежных потоков предприятия

скачать (6308 kb.)

1   2   3   4   5   6   7   8   9   10


Заключение
Эффективность управления денежными средствами предприятия во многом зависит от качества анализа и детализации планирования денежных потоков.

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности. К денежным средствам относятся наличные денежные средства в белорусских рублях и иностранной валюте, средства на счетах в банках.

Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Денежный поток - это поступления и выплаты денежных средств, возникающие в процессе деятельности предприятия.

Учет денежных средств регулируется законом "О бухгалтерском учете и отчетности", Типовым планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его применению, Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь "О бухгалтерской отчетности организаций", Постановлением Национального банка Республики Беларусь "Об утверждении формы отчета о движении денежных средств" и другими.

В 2010 году в ООО "Полиимпорт М" поступления по основной деятельности составили 3 856,3 млн. руб. Основной источник данных поступлений - реализация продукции, работ, услуг (2 832,7 млн. руб.). Расходы по основной деятельности составили 3 857,3 млн. руб. и были связаны с оплатой за сырье и материалы (2 124,3 млн. руб.), выдачей заработной платы рабочих и служащих (170 млн. руб.) и др. нуждами предприятия. Поступления и расходы по вышеупомянутым статьям осуществлялись достаточно равномерно в течение года.

В целом, по данному направлению деятельности предприятия обеспечен отрицательный поток денежных средств, что свидетельствует о недостаточной эффективности и прибыльности производственно-хозяйственной деятельности.

Для ООО "Полиимпорт М" длительность операционного цикла составила в 2009 г. - 87,77 дней, в 2010 г. - 46,04 дней. Длительность финансового цикла отражающая цикл обращения денежной наличности, предприятия составляет в 2009 г. - 94,34 дней, в 2010 г. - 52,62 дней. Предприятие уменьшает свой операционный и финансовый цикл. Руководство предприятия приняло в 2010 году ряд мероприятий в целях сокращения финансового цикла, а именно производство востребованной продукции, проведение активной рекламной компании и других мероприятий, стимулирующих сбыт.

Показатели эффективности чистого денежного потока предприятия за анализируемый период имеют тенденцию к росту, однако их весьма низкое значение отражает неэффективность денежных потоков.

Показатели эффективности чистого денежного потока предприятия за анализируемый период имеют тенденцию к росту, однако их весьма низкое значение отражает неэффективность денежных потоков. ООО "Полиимпорт М" на основании проведенного исследования можно порекомендовать направить усилия на повышение эффективность использования денежных средств предприятия.

В рассматриваемом нами примере уровень вариации для положительного денежного потока равен 30,653%, а для отрицательного денежного потока 30,771%. В нашем случае изменчивость ряда считается средней. Значение коэффициента корреляции в нашем случае равно 0,999737. Значение коэффициента корреляции между значениями положительного и отрицательного денежного потока близкое к 1,0 свидетельствует о достаточной синхронизации денежных потоков по временным интервалам.

Во втором разделе также представлен факторный анализ коэффициента рентабельности положительного денежного потока. Как видно из расчетов, влияние факторов, включенных в аналитическую модель, было как положительным, так и отрицательным. К числу положительно повлиявших факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. в сравнении с 2009 г. относятся материало- и амортизациоемкость и доля среднего остатка денежных средств в общей сумме активов. Отрицательно повлияли на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2010 г. такие факторы, как рост зарплатоемкости, снижение оборачиваемости активов и доли среднего остатка денежных средств в общем объеме положительного валового денежного потока.

В третьем разделе данной курсовой работы рассмотрены пути оптимизации денежных потоков. В результате оптимизации денежных потоков предприятия создаются предпосылки для максимизации чистого денежного потока. Также в третьем разделе произведен расчет прогнозного показателя чистого денежного потока с применением методов экономико-математического моделирования.


Список использованных источников
1. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник для вузов / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; Под ред.М.И. Баканова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 536с.

2. Костырко Р.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. - Х.: Фактор, 2007. - 784 с.

. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник /Г.В. Савицкая. - 12-е изд., испр. И доп. - М.: Новое знание, 2006. - 679с. - (Экономическое образование).

. Лебедев П. Международные стандарты финансовой отчетности: отчет о движении денежных средств // Планово-экономический отдел. - 2004. - №5. - С.35-38.

. Самуэльсон П.А. Основания экономического анализа / П.А. Самуэльсон. - Пер. с англ. - СПб.: Экон. шк., 2002. - 610с.

. Сурдова О. Отчет о движении денежных средств // Банкаўскі веснік. - 2002. - №22. - С.38-40.

. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 624 с.

. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // "Аудиторские ведомости", - 2007. - № 3. - с.28-30

. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под ред.И. И. Елесеевой. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 791с.

. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толкач, И.В. Щитникова; Под общ. ред.Л. Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис, 2001. - 576с.

. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная Постановлением Министерства финансов РБ, Министерства экономики РБ и Министерства статистики и анализа РБ от 08.05.2008 № 79/99/50.

. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред.Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.

. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник для вузов / В.И. Стражев, Л.А. Богдановская, О.Ф. Мигун и др.; Под ред.В.И. Стражева. - 7-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Выш. шк, 2008. - 526с.

. Масленников В. Оптимизация финансовых результатов работы предприятия // Маркетинг. - 2006. - №4. - С.72-81.

. О бухгалтерской отчетности организаций: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 17.02.2004 № 16 (в ред. постановления Минфина от 11.12.2008 № 187) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2009. №8/20268.

. Волошина Ю. Оптимизация денежных потоков / [Эл. ресурс] - Режим доступа: http://www.gaap.ru/biblio/corpfin/short/030. asp

. Курс финансового менеджмента: Учебник /Ковалев В.В. - М.: Велби, 2008 - 448 с.

. Шевченко О.А. Место бюджета движения денежных средств в системе управления организацией // Экономика. Финансы. Управление. - 2006. - №7. - с.75-82.

. Экономико-математические методы и модели: Учеб. пособие / Под ред. С.Ф. Миксюка, В.Н. Комкова. - Мн.: БГЭУ, 2006. - 219с.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10



Рефераты Практические задания Лекции
Учебный контент

© ref.rushkolnik.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации