Планирование бюджета движения денежных средств на предприятии

скачать (173.5 kb.)

1   2   3   4   5

Таблица 7



План потока денежных средств на шесть месяцев для наиболее

вероятного сценария будущего (долл.)





Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

1

2

3

4

5

6

7

Кассовый остаток на начало интервала

20 000

10 000

10 000

10 000

10 000

10 000

Поступление денежных средств

Продажа за наличные и сбор дебиторской задолженности

50 000

65 000

75 000

65 000

75 000

65 000

Поступления по страховке







25 000










Дивиденды и проценты

5 000

2 000




5 000




2 000

Поступления от вложений в ценные бумаги*




10 100

43 531




498

30 803

Поступление денежных средств, всего

55 000

77 100

143 531

70 000

75 498

97 803

Наличие денежных средств, всего

75 000

87 100

153 531

80 000

85 798

107 803

Расходы

Заработная плата

23 000

25 000

25 000

25 000

25 000

25 000

Жалование

5 000

5 000

5 000

5 000

5 000

5 000

Сырье и материалы




4 000

16 000

10 000

15 000

15 000

Дивиденды

2 000







2 000







Подоходный налог

25 000







25 000







Погашение обязательств по кредитной линии**










2 506







Новое оборудование







100 000










Расходы, всего

55 000

34 000

146 000

69 506

45 000

45 000

Наличие денежных средств на конец интервала

20 000

53 100

7 531

10 494

40 498

62 803




1

2

3

4

5

6

7

Минимальный кассовый остаток

10 000

10 000

10 000

10 000

10 000

10 000

Вложения в легко реализуемые ценные бумаги под 12 % годовых

10 000

43 100




494

30 498

52 803

Краткосрочные ссуды под 18 % годовых







2 469










* Предполагается, что вложения в легкореализуемые ценные бумаги приносят по
1 % в месяц (12 % / 12 месяцев = 1 % в месяц), так что 10 000
1,01 = 10 100 долл. за февраль.

** Предполагается, что ссуда взята на месяц под 1,5 % (18 % / 12 месяцев = 1,5 % в месяц), так что 2469  1,015 = 2506 долл. за апрель.


При разработке плана чрезвычайно важна точность прогноза, так как именно исходя из прогноза разрабатывается наличная смета, а затем и сам план потоков денежных средств, который представляет собой полезный инструмент реализации наличной сметы. Чем менее надежен прогноз или чем менее менеджер уверен в определенности будущих событий, которые могут повлиять на объем и сроки поступления доходов и на расходы, тем больше должна быть величина минимального кассового остатка, кредитная линия или какая-либо комбинация этих двух параметров. Для обозначения таких прогнозов применяется аббревиатура GIGO (garbage – in, garbage – out) "мусор на входе, мусор на выходе". Если планировщик не уверен в качестве прогноза, то от любых планов будет мало пользы.

Заключение
В данной работе показана взаимосвязь прогноза, сметы и плана. Когда проблема выявлена, менеджер должен найти варианты ее удовлетворительного решения. В большинстве случаев менеджер может выбирать между несколькими путями решения проблемы. Иногда стоит потрудиться над поиском оптимального решения, иногда в этом нет смысла. Опытный менеджер легко узнает ситуации, когда приемлемо любое решение и нет необходимости искать теоретически наилучшее. Он не будет тратить время и силы на совершенствование плана, который мало влияет на общие итоги деятельности корпорации.

Поскольку точное предвидение будущего невозможно, рекомендовано использовать для анализа три сценария — наихудший, наиболее вероятный и наилучший. Поэтому, начиная планирование, нужно сначала определить вероятные в будущем расходы и доходы. Составляя смету и планируя, менеджер должен постоянно задаваться вопросами: имеет ли этот план смысл в свете моего личного опыта? Совпадает ли он с тем, что я ожидаю от наступающего года?

Процесс планирования предполагает обязательное существование механизма обратной связи, который бы позволял обновлять и изменять прогноз в свете новой информации и/или нового восприятия ситуации. Менеджер должен понимать, что этот процесс сам по себе является важнейшим аспектом краткосрочного управления движением денежных средств. Окончательный план не может быть догмой. Он служит только для выбора направления действий и подлежит постоянному пересмотру.


1   2   3   4   5

Таблица 7



Рефераты Практические задания Лекции
Учебный контент

© ref.rushkolnik.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации