Исследование движения денежных средств косвенным методом

скачать (11525.3 kb.)

1   2   3   4
1.3 Анализ финансовой устойчивости организации
1.3.1 Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя (гр. 3 - гр. 2)

Описание показателя и его нормативное значение




на 01.01.2010

на 31.12.2010







1

2

3

4

5

1. Коэффициент автономии

X, XX

X, XX

+X, XX

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

X, XX

X, XX

-X, XX

Отношение заемного капитала к собственному.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-X, XX

-X, XX

+X, XX

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: не менее 0,1.

4. Коэффициент покрытия инвестиций

X, XX

X, XX

+X, XX

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,7 и более.

5. Коэффициент маневренности собственного капитала

-X, XX

-X, XX

+X, XX

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,15.

6. Коэффициент мобильности имущества

X, XX

X, XX

-

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

7. Коэффициент мобильности оборотных средств

X, XX

X, XX

-X, X

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

8. Коэффициент обеспеченности запасов

-X, XX

-X, XX

+X, XX

Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.

9. Коэффициент краткосрочной задолженности

X

X

-

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.


Коэффициент автономии организации на 31.12.2010 г. составил 0,64. Полученное значение об оптимальном соотношении собственного и заемного капитала ОАО «ЗИМА» (собственный капитал составляет 64% в общем капитале организации). Коэффициент автономии за анализируемый период вырос на 0,12.

Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме: Следует отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствия.


-0,86 до -0,39 (+0,47) увеличился коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период. На последний день анализируемого периода (31.12.2010) значение коэффициента является крайне неудовлетворительным.

Коэффициент покрытия инвестиций за последний год вырос на 0,12, c 0,52 до 0,64. Значение коэффициента на последний день анализируемого периода ниже нормы.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2010 г. составило -0,68. За год коэффициент обеспеченности материальных запасов стремительно вырос (+1,25). На 31 декабря 2010 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно охарактеризовать как явно не соответствующее норме.

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

1.3.2 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств


Показатель собственных оборотных средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)*




на начало анализируемого периода (01.01.2010)

на конец анализируемого периода (31.12.2010)

на 01.01.2010

на 31.12.2010

1

2

3

4

5

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

-290

-130

-440

-320

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

-290

-130

-440

-320

СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

-290

-130

-440

-320


Поскольку на 31.12.2010 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за весь анализируемый период улучшили свои значения.
1.4 Анализ ликвидности
1.4.1 Расчет коэффициентов ликвидности


Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя (гр. 3 - гр. 2)

Расчет, рекомендованное значение




на 01.01.2010

на 31.12.2010







1

2

3

4

5

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

X, XX

X, XX

+X, XX

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 2.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

X, X

X, XX

+X, XX

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

X, XX

X, XX

-X, X

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2.
1   2   3   4

1.3 Анализ финансовой устойчивости организации



Рефераты Практические задания Лекции
Учебный контент

© ref.rushkolnik.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации