Учет и анализ движения денежных средств на предприятии

скачать (646.9 kb.)

1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   12

.4 Анализ денежных средств предприятия



Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «Транспортная компания Планета Авто», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Общее состояние денежных средств и активов представлено в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Общее движение денежных средств ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг.

Показатели

2008 г

2009 г

2010 г

Абсолютное изменение, 2010 к 2008 г., тыс. руб.

Относительное изменение, 2010 к 2008 г., %

Денежные средства

309

223

304

-5

98,38

Касса

48

35

47

-1

97,92

Расчет. счет

252

182

248

-4

98,41

Прочие

9

6

9

0

100,00

Кредиторская задолженность

610

417

1097

487

179,84

Дебиторская задолженность

129

115

400

271

310,08

Как видно из таблицы 2.5, кредиторская задолженность в течении трех лет выросла на 2,14% или на 23,0 тыс. руб., что превышает абсолютное уменьшение денежных средств, т.е. можно сделать предварительный вывод, что на предприятии ООО «Транспортная компания Планета Авто» имелись излишки денежных средств, которые не участвовали в обороте, т.е. были «заморожены». Уменьшение дебиторской задолженности практически на 28%, что в абсолютном выражении составило 149,0 тыс. руб. является положительным фактом. Тем не менее, отвлечение из оборота предприятия больших сумм (в виде дебиторской задолженности) негативно сказывается на обороте ее активов, тем более, что всегда есть риск невозврата денег покупателями. Для обеспечения текущей деятельности и расчетов с кредиторами дебиторская задолженность ООО «Транспортная компания Планета Авто» (на 01.01.11.) не должна превышать 11577 тыс. руб.

Такое положение дел позволяет сделать следующие выводы:

- соотношение кредиторской и дебиторской задолженности не удовлетворяет требованиям финансовой независимости предприятия;

- колебания суммы денежных средств в кассе и на расчетном счете говорят о нестабильности в получении и особенно расходовании денежных средств.

Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 2.6). Таким образом, по данным анализа можно сделать следующие выводы:

- за анализируемый период в целом за каждый год преобладал отток денежных средств над притоком;

- доля поступлений от реализации продукции, оказания услуг составляла соответственно 99,36%, 93,07% и 100% за 2008-2010 гг. Для поддержания такой тенденции нужно стремиться быстрее превращать дебиторскую задолженность, (которая по годам равна в процентах составляет соответственно 1,88%, 1,47%, 2,58%) в денежные средства. Видно, что доля дебиторской задолженности в имуществе предприятия растет.

Таблица 2.6 - Анализ источников притока и оттока денежных средств ООО «Транспортная компания Планета Авто», за 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели

2008 г

2009 г

2010 г

Остаток денежных средств на начало года

396

309

223

Поступило денежных средств всего, в т.ч.

14227

14008

11308

выручка от реализации продукции

14220

13611

11308

выручка от реализации основных средств

0

0

0

бюджетные ассигнования

0

0

0

проценты по финансовым вложениям

0

0

0

прочие поступления

7

397

0

Направлено денежных средств всего, в т.ч.

14314

14094

11531

на оплату товаров

7545

7895

3852

на оплату труда

2028

2122

1035

отчисления на социальные нужды

255

267

130

на выдачу подотчетных сумм

510

534

261

на оплату машин и транспортных средств

2252

778

5592

на финансовые вложения

0

0

0

на расчеты с бюджетом

1067

1116

545

сдано в банк из кассы

400

418

204

прочие выплаты

257

963

216


Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет по годам 69,1%, 67,3%, 77,9%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда (получится 71,9%, 81,9%, 83,1%), то выручки от реализации продукции вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации.

Рассмотрим движение денежных средств в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Анализ денежных потоков по видам деятельности ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатель

2008 г.

2009г.

2010 г.

Отклонение, +/-

Текущая (основная деятельность)

ПДП

14220

13611

11308

-2912

ОДП

10810

11311

5519

-5291

ЧДП

3410

2300

5789

2379

Финансовая деятельность

ПДП

0

0

0

0

ОДП

0

0

0

0

ЧДП

0

0

0

0

Инвестиционная деятельность

ПДП

7

397

0

-7

ОДП

257

963

216

-41

ЧДП

-250

-566

-216

34

Налог на прибыль

114

160

0

-114

Итого ЧДП/ чистая прибыль

3046

1574

5573

2527


Как видно из таблицы, в целом за три исследуемых года, общим финансовым результатом деятельности предприятия была прибыль. В течении 2008-2010 гг. наблюдалась тенденция к увеличению общего чистого денежного потока, но в 2010 г. она уменьшилась. Произошло это в результате снижения общей суммы выручки от реализации товаров, работ, услуг. Несомненно, это является отрицательным фактов в финансово-экономической деятельности предприятия. Доля чистого денежного потока по основной деятельности составляла в 2008-2010 гг. 23,98%, 16,9% и 51,19% соответственно. То есть в целом предприятие работает достаточно стабильно, для производственного предприятия такой удельный вес прибыли является достаточно высоким.

Результатом прочей деятельности на протяжении всего исследуемого периода были убытки или отрицательные денежные потоки, что привело к уменьшению чистой прибыли в каждом отчетном году до 21,42, 11,56 и 49,28% соответственно. Можно утверждать, что на предприятии совершенно не развита система управления финансами, не ведется работа по выгодному размещению временно свободных денежных средств (инвестированию), т.е. необходимо уделить внимание организации финансового планирования и прогнозирования движения денежных средств, а также их инвестированию с целью получения дальнейшего дохода.

Произведем оценку достаточности денежных средств. Для этого рассчитаем длительность периода их оборота.

Для исчисления величины среднего оборота был использован кредитовый оборот по счету 51. в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Изменение длительности оборота денежных средств по месяцам ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели

Остатки денежных средств

Оборот за год

Период оборота, дней

Месяц

2009 г

2010 г

2009г

2010 г

2009 г

2010 г

1

143

168

3673

4960

1,17

1,02

2

295

520

3942

4158

2,24

3,75

3

133

183

3888

5222

1,03

1,05

4

197

958

5123

6390

1,15

4,5

5

277

477

4791

4871

1,74

2,93

6

271

274

4276

2320

1,90

3,55

7

275

465

6321

5091

1,30

2,62

8

761

328

5149

6208

4,44

1,59

9

168

319

2432

5693

2,08

1,68

10

568

333

6890

7676

2,47

1,30

11

233

197

5244

5280

1,33

1,29

12

209

290

5882

8333

1,06

1,04


Как следует из данных таблицы, период оборота денежных средств в течение 2009 г. колеблется в пределах от 1,03 до 4,44 дней, а в 2010 г. от 1,02 до 4,50. Иначе говоря, с момента поступления денег на счет предприятия до момента их выбытия проходило в 2008 г. в среднем не более 1,8 дней, в 2010 г. 2,19 дня. Это говорит о недостаточности средств у предприятия, весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на, оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (табл. 8) и косвенным (табл. 9) методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации.
Таблица 2.9 - Движение денежных средств (прямой метод) ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Текущая деятельность

1. Приток

14227

14008

11308

1,1 Выручка

14220

13611

11308

1.2 Авансы

0

0

0

1.3 Прочие

7

397

0

2. Отток

14314

14094

11835

2.1 Поставщики

7545

7895

3852

2.2 Зарплата

2028

2122

1035

2.3 В бюджет

1322

1383

675

2.4 Прочие

3419

2694

6272

ИТОГО(1-2)

-87

-86

-527


Таким образом, из таблицы 2.8 видно, что в 2008-2010 гг. приток денежных средств был меньше оттока. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. В среднем в процентах от всего притока она составляла 98 - 99%. Что касается инвестиционной и финансовой деятельности, то у организации по ним нет притока, а только отток денежных средств. Все поступления и большая часть расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности. Как видно из таблицы 2.9, величина чистой прибыли, скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом в 2009 и 2010 гг. эти различия достаточно существенны.
Таблица 2.10 - Движение денежных средств (косвенный метод) ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Чистая прибыль

3046

1574

5573

Операции по корректировке

Износ

-88

-31

-45

Изменение материально-производственных запасов

-91

782

344

Изменение НДС

-4

0

0

Изменение незавершенного производства

-15

0

900

Изменение дебиторской задолженности

-24

-14

285

Изменение задолженности бюджету

89

-31

200

Изменение задолженности поставщикам

36

-190

283

Изменение задолженности по зарплате

-82

36

28

Изменение задолженности перед внебюджетными фондам

46

20

20

Изменение задолженности прочим кредиторам

-12

-8

169

ИТОГО

2901

2138

7757


Величины чистой прибыли и денежных средств приведены в табл. 2.9 Хотя по данным финансовой отчетности (форма №2) исследуемая организация получила чистую прибыль в размерах представленных в табл. 2.10, однако, реально она располагала ежегодно денежными средствами в размерах, приведенных в той же таблице. Именно косвенный метод позволяет сделать такое сравнение.

Из таблицы 2.10 видно, что в основном имело реально денежных средств больше, чем показатель чистой прибыли. Причины этого заключаются в следующем.

Величина износа основных производственных фондов (в среднем 5% от чистой прибыли) уменьшили чистую прибыль, но не повлияли на движение денежных средств, так как реально деньги за эти активы были выплачены ранее при их покупке, а суммы износа списывались на уменьшение прибыли.
Таблица 2.11 - Чистая прибыль и размер денежных средств по текущей деятельности, ООО «Транспортная компания Планета Авто», 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатель

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Чистая прибыль

3046

1574

5573

Денежные средства

309

223

304

ЧП в % от ДС

985,76

705,83

1833,22


Так как для расчета финансовых результатов применяется метод реализации продукции по методу отгрузки, то величина дебиторской задолженности является частью прибыли, однако реально деньги поступят позже, что приведет к увеличению реального притока денежных средств.

Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, т.е. отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков за анализируемый период используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков, который определяется по формуле:
1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   12

4 Анализ денежных средств предприятия



Рефераты Практические задания Лекции
Учебный контент

© ref.rushkolnik.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации