Финансы предприятия

скачать (128.4 kb.)

1   2   3   4   5

. Принцип экономической эффективности

Смысловая нагрузка принципа экономической эффективности определяется тем обстоятельством, что, поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами предприятий с неизбежностью предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными доходами. Поскольку далеко не всегда можно дать однозначные количественные оценки, аргументирующие или подтверждающие эту целесообразность, оптимизация оргструктуры осуществляется на основе экспертных оценок в динамике - иными словами, она формируется постепенно и всегда субъективна.

. Принцип финансового контроля

Деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным. В частности, одним из важнейших способов контроля за конгруэнтностью целевых установок собственников компании и ее управленческого персонала является проведение аудиторский проверок. Аудиторская деятельность представляет собой предпринимательскую деятельность аудиторов по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг. Внутренний финансовый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита.[6, c.20].



ЗАДАНИЕ № 2

Вопрос: Охарактеризовать доходы предприятия.
Ответ: В Положение по бухгалтерскому учету «Доходы предприятия» (ПБУ 9\99) установлены правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций, являющиеся юридическими лицами по законодательству РФ.

В Положении дано определение понятия доходов, согласно, которому доходами предприятия признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и \ или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением уставных вкладов участников (собственников имущества).

Доходы организации в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

доходы от обычных видов деятельности;

операционные доходы;

внереализационные доходы.

В указанном Положении доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими доходами. К числу прочих относятся также чрезвычайные доходы.

Основной удельный вес в общей сумме доходов эффективно работающего предприятия занимают доходы от обычных видов деятельности. Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продаж продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг, т.е. те виды деятельности, с целью осуществления которых было создано предприятие. Они являются предметом деятельности организации и указываются в ее уставе.

Операционными доходами являются поступления, связанные с предоставлением за плату: во временное пользование (владение) активов организаций по договору аренды; прав, возникающих за пользование объектами интеллектуальной собственности (патентов на изобретение, промышленных образцов и др.) в виде лицензионных платежей, включая роялти; выручка участия в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам).

К числу операционных доходов относятся также: прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества); поступления от продаж основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление и пользование денежными средствами организацией, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

Внереализацонными доходами являются штрафы, пени, неустойки за нарушение условий; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения, поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и дебиторской задолженности. По которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов (Зв исключением внеоборотных активов); прочие внереализационные доходы.

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникшие как последствие чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т.д.), страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

К доходам предприятия не относятся поступления сумм налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж и других обязательных платежей и др.

Для характеристики доходов предприятия от его хозяйственной деятельности используют следующие показатели:

а) валовой доход - общая выручка от реализации продукции;

б) средний доход - валовой доход в расчете на единицу реализованной продукции;

в) предельный доход - дополнительный доход, который приносит продажа еще одной единицы продукции.

Поскольку при совершенной конкуренции цены не зависят от объема продаж отдельного продавца, то средний и предельный доходы будут одинаковыми и равными цене за единицу продукции.
Сопоставление доходов с издержками должно дать ответ на ряд вопросов:


) стоит ли вообще производить;

) если да, то какое количество продукции;

) какая при этом будет получена экономическая прибыль.
2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
ТЕСТ
. Сущность финансов организаций (предприятий) характеризуют экономические отношения хозяйствующих субъектов, связанные с формированием и использованием:

а) денежных средств;

б) денежных фондов;

в) материальных ресурсов;

г) основных средств.

Ответ: Б.

4. Оценка финансового состояния предприятия включает в свой состав:

а) оценку финансовой устойчивости и ресурсной обеспеченности;

б)комплексную оценку платежеспособности, финансовой устойчивости, кредитоспособности, ликвидности, оборачиваемости, финансовых результатов и потенциального банкротства;

в) комплексную оценку основных производственных показателей работы предприятия.

Ответ: Б

. Основными показателями финансовых результатов деятельности организации являются:

1) валовой и чистый доход;

) прибыль и убыток;

3) доходы от продаж.

Ответ: 2.

ЗАДАЧА № 1
По аналитическому балансу провести вертикальный анализ баланса; сделать выводы.

Решение: Результаты проведённых расчётов для наибольшей наглядности представим в виде таблицы 1.
Таблица 1 - Результаты аналитического баланса предприятия

Показатель баланса

Абсолютные величины

Удельный вес

Изменения




2007г

2008г

2007г

2008г

в абсол.

в уд.весе

темп роста, %
















велич.







Актив















1. Внеоборотные активы

543

556

44,65

44,95

13

0,29

102,39

2.Оборотные активы в т.ч.

673

681

55,35

55,05

8

-0,29

101,19

а) запасы

208

213

30,91

31,28

5

0,37

102,40

б) краткосроч. вложения

164

177

24,37

25,99

13

1,62

107,93

в) дебиторская задолжен.

154

139

22,88

20,41

-15

-2,47

90,26

г) денежные средства

147

152

21,84

22,32

5

0,48

103,40

Баланс

1216

1237

100,00

100,00

21

0,00

101,73

Пассив






















3. Капитал и резервы

475

484

39,06

39,13

9

0,06

101,89

4.Долгоср.кредиты и займы

281

286

23,11

23,12

5

0,01

101,78

5. Краткоср. кред.и займы

216

212

17,76

17,14

-4

-0,62

98,15

6. Кредит. задолженность

244

255

20,07

20,61

11

0,55

104,51

Баланс

1216

1237

100,00

100,00

21

0,00

101,73


Расчёты провели по следующим формулам:

Удельный вес на начало или конец анализируемого периода УВн,к:
УВн,к = АВн,к / ИБн,к * 100%,

Где

АВн,к - абсолютная величина внеоборотных или оборотных активов на начало или конец анализируемого периода;

ИБн,к - итог баланса на начало или конец анализируемого периода;

Изменения в абсолютной величине или удельном весе ?аб,уд:
?аб,уд = Каб,уд кон. - Каб,уд нач. ,
Где

Каб,уд кон. - величина абсолютная или удельная на конец периода;

Каб,уд нач. - величина абсолютная или удельная на начало периода;

Темп роста Тр.:
Тр. = Каб. кон. / Каб, нач. *100%.
Далее проведём вертикальный анализ баланса предприятия.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 21 тыс. руб., что является положительным сигналом для руководства предприятия. Темп роста составил 101,73%. Это произошло по ряду причин, которые необходимо проанализировать.

В структуре актива баланса при вертикальном анализе внеоборотные активы занимают 44,65% на начало и 44,95% на конец анализируемого периода. При вертикальном и горизонтальном анализе они увеличились на 13 тыс. руб. и на 0,29%. Руководство предприятия проводит умеренную инвестиционную политику во внеоборотные активы.

Структура имущества предприятия характеризуется высокой долей оборотных активов 55,35% на начало периода и 55,05% на конец периода. Структура оборотных активов за анализируемый период незначительно изменилась в сторону уменьшения на 0,29%.

Уменьшение оборотных активов при вертикальном анализе произошло за счет уменьшения следующей составляющей:

дебиторская задолженность на 2,47%;

Остальные значения оборотных активов при вертикальном анализе незначительно выросли. Это:

запасы на 0,37%;

денежные средства на 0,48%;

краткосрочные финансовые вложения на 1,62%.

Сравнительный аналитический баланс пассива предприятия показал следующее.

Занимаемая доля собственным капиталом предприятия за анализируемый период при вертикальном анализе незначительно увеличилась на 0,06%: в начале анализируемого периода составляла 39,06%, а в конце периода стала занимать 39,13% от значения итога баланса.

В структуре заемного капитала при вертикальном анализе за анализируемый период произошли незначительные изменения. Руководство предприятия увеличило долгосрочные обязательства на 5 тыс. руб., и они стали занимать долю на 0,01% больше в структуре баланса. И одновременно с этим руководство предприятия сократило свои краткосрочные кредиты и займы на 4 тыс. руб., и при вертикальном анализе они стали занимать долю на 0,62% меньше. Так же кредиторская задолженность увеличилась на 11 тыс. руб. и заняла долю в структуре баланса на 0,55% больше.

Выводы:

1. Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 21 тыс. руб., что является положительным сигналом для руководства предприятия. Темп роста составил 101,73%., положительно характеризующий деятельность предприятия.

2. Оборотные активы предприятия по величине превосходят внеоборотные активы. Это положительно характеризует деятельность предприятия;

. Руководство предприятия проводит умеренную инвестиционную политику во внеоборотные активы;

. Руководство предприятия увеличивает долгосрочные обязательства. И одновременно с этим сокращает свои краткосрочные кредиты и займы;

. Кредиторская задолженность по величине примерно равна дебиторской задолженности.

. Бухгалтерский баланс характеризует устойчивое финансовое положение предприятия;

7. Полученные значения темпа роста в целом характеризуют незначительные изменения (рост/спад) в величинах баланса. Резких скачков не наблюдается.

8. Заёмный капитал предприятия превосходит по величине собственные средства предприятия. Это отрицательно характеризует деятельность предприятия;

. Руководству предприятия так же целесообразно применить ряд мер по финансовому оздоровлению.
ЗАДАЧА № 2
Для анализа финансового состояния фирмы "New Jersey motors" необходимо рассчитать значения коэффициента рентабельности собственного капитала для двух периодов и сравнить со среднеотраслевым значением.

Чистая прибыль фирмы увеличилась с 128 тыс. долл. до 162 тыс. долл.
Объем собственного капитала фирмы уменьшился с 560 тыс. долл. до 532 тыс.долл. Среднеотраслевое значение коэффициента уменьшилось с 0,22 до 0,20 для второго периода.


Решение:

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по чистой прибыли на начало отчетного периода (Рскнач)по следующей формуле:

Рскнач= ((190)нач форма№2 / 0,5*((490)нач+(490)кон))формы №1) *100%.

Рскнач= (128 / 0,5*(560+532))*100%=23,44%.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по чистой прибыли на конец отчетного периода (Рсккон)по следующей формуле:

Рсккон= ((190)кон форма№2 / 0,5*((490)нач+(490)кон))формы №1) *100%.

Рсккон= (162 / 0,5*(560+532)) *100%=29,67%.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли на конец отчетного периода увеличилась на 6,23%, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Среднеотраслевые значения можно рассчитать как средние значения успешных компаний отрасли, рассчитав коээфициенты по каждой компании.

Если показатель оцениваемого предприятия выше среднеотраслевого значения аналогичного коэффициента или равен ему, то рассматриваемый показатель предприятия признается нормальным.

В рассматриваемом нами примере, очевидно, полученные показатели рентабельности собственного капитала по чистой прибыли на начало и конец отчетного периода значительно превышают среднеотраслевое значение коэффициентов соответственно на начало и конец анализируемого периода, так как:

,2344 > 0,22 и 0,2967 > 0,2 .

Поэтому, анализируя полученные значения показателей рентабельности собственного капитала по чистой прибыли на начало и конец отчетного периода можно сделать однозначный вывод о том, что данное предприятия занимает одно из лидирующих позиций в отрасли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В представленной контрольной работе была выполнена по дисциплине «Финансы предприятия». В процессе выполнения контрольной работы, поставленные цель и задачи были решены.

В первой главе контрольной работы «Теоретическая часть» представлены ответы на теоретические вопросы:

1. Описать принципы организации финансов на предприятии.

2. Охарактеризовать доходы предприятия.

Во второй главе «Практическая часть» вашему вниманию были представлены решения практических задач с выводами в соответствии с вариантом. Все практические задачи были решены.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1 Бурмистрова, Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Л.М. Бурмистрова. - ИНФРА - М, 2009.

Войтоловский, Н.В. Комплексный экономический анализ предприятия / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова.- СПб.: Питер, 2009.- 576 с.

Герасимов, Б.И. Организация планирования на предприятии / Б.И. Герасимов, В.В. Жариков, В.Д. Жариков.- М.:ФОРУМ, 2009.- 240 с.

Ефремова, А.А. Себестоимость: от управленческого учёта затрат до бухгалтерского учёта расходов / А.А. Ефремова. - М.: Вершина, 2006. - 208 с.

Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 512 с.

Лафта, Дж.К. Менеджмент / Дж.К. Лафта. - М: ТК Велби, 2005. - 592 с.

Липсиц, И.В. Экономический анализ реальных инвестиций / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - М.: Экономистъ, 2004. - 347 с.

Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. -Ростов н/Д:Феникс, 2005. -560с.

Михайлушкин, А.И. Финансовый менеджмент / А.И. Михайлушкин, П.Д. Шимко. - Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 352 с.

Раздорожный, А.А. Организация производства и управление предприятием / А.А. Раздорожный.- М.: Издательство «Экзамен», 2009. - 877 с.

Семенов, В.М. Экономика предприятия: Учебник для вузов / В.М. Семенов. - СПб.: Питер, 2008. - 416 с.

Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / В.И. Стражев. - Мн.: Выш. шк., 2005. - 480 с.

Черняк, В.З. Финансовый анализ: Учебник / В.З. Черняк. - М.: Издательство «Экзамен», 2005. - 416 с.

Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына. - Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 379 с.

Шаховская, Л.С. Бюджетирование: теория и практика / Л.С. Шаховская, В.В. Хохлов, О.Г. Кулакова. - М.: КНОРУС, 2009. - 400 с.
1   2   3   4   5

Принцип экономической эффективности



Рефераты Практические задания Лекции
Учебный контент

© ref.rushkolnik.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации